随着家族办公室在全球范围内扩张并跨越几代人，他们面临着一个复杂的挑战：当家族成员决定离开时会发生什么？

是什么驱使家族成员离开呢，一些家族办公室顾问经常会遇到成员决定退出的情况。我们与一些家族办公室合作，帮助他们管理和处理家族成员退出家族办公室的情况，从市场的数据来看，这主要是由于代际交替造成的。在与家族办公室合作过程中，经常听到有人说想离开家族办公室，通常是因为他们觉得家族办公室的所作所为没有体现出他们的价值观。有人离开是因为他们在任何决策中都没有发言权。 

代际价值观和利益的差异是退出家族办公室的最重要驱动因素之一。例如凯捷咨询公司的一项调查显示了代际差距：87% 的千禧一代超高净值人士在做出投资决策时会考虑社会影响，而老一代只有 30% 的人会考虑社会影响。

家族办公室的传承正日益延续到第三代甚至第四代，这种转变正在重塑它们的运作方式。年轻的家族成员如果感到自己的兴趣和价值观与家族办公室不符，可能会选择退出，或者希望在家族传承之外寻求成功。总之退出通常源于投资策略分歧、价值观差异，甚至是渴望获得更多独立性。

他们也可能因为运营问题而感到疏离。一些家族办公室会议频率低，沿用过时的做法，或者未能有效利用现代技术进行沟通，这会让成员感到与家族脱节。他们觉得自己的家族就像恐龙一样，当一些家族成员觉得自己没有发言权，也看不到自己如何参与到家族所关心的事业中来时，慈善事业也可能成为分歧的根源。

家族办公室顾问表示：谨慎处理这些退出，对于保护家族办公室的运营和家族关系至关重要。管理良好的家族办公室可以通过采取强有力的治理、清晰透明的政策以及第三方调解等策略，使这些过渡过程更加平稳，或者让自由奔放的成员改变离开的想法。 

当家族成员离开家族办公室时，挑战在于如何妥善处理离职事宜，策略性地处理退出，既要维护家族关系，又要保护家族的长期愿景。 一些家族会建立“退出机制”，为财务和服务提供结构化的安排。设计完善的‘退出机制’包含一些金融工具，例如买卖协议、赎回条款和分配政策，以帮助成员逐步解除权益。他们还应该制定“服务水平协议‘，明确规定退出成员可以使用共享资源（例如账单支付和税务支持）的时长。

综合来看，这些措施可以让家族成员顺利“分道扬镳”，同时既保障了企业，也保障了彼此之间的关系。

总部位于西雅图、管理资产规模达150亿美元的多家族办公室Laird Norton Wetherby (LNW)信托服务总裁卡拉·维根表示，家族办公室应在治理文件中明确规定退出流程。“这是家族办公室应该注意的事项之一——如果出现退出，就像其他任何企业一样，无论成员是完全退出家族办公室，还是保留其部分服务，例如税务规划、会计和法律支持，都需要提前规划并做好应对各种突发情况的准备。”

他分享了一个周密计划的例子，他说有一个家族“仔细推演了所有可能出现的情况”：一位资深成员去世、市场崩盘导致家族成员想要出售公司、下一代成员想要离开家族办公室等等。该家族评估了每种情况对家族办公室的影响。 你计划得越详细，就越能为自己做好准备。

家族办公室首先应该做的是审视自身的资产以及在组织架构中的位置。这些安排通常涵盖共同投资，例如私募股权基金的有限合伙人（LP），一旦他们退出，情况可能会迅速变得复杂。 

很多时候，家族成员会联合起来进行规模投资，可以获得投资费用折扣。由于基金条款的限制，退出成员可能无法立即提取其股份，而其他成员则可能失去汇集资金所带来的成本优势和效率提升。换句话说，退出可能会对家族财务产生连锁反应，带来一系列后勤和战略方面的挑战，这些挑战必须在任何人离开之前得到解决。 

在这种情况下制定“明确的操作指南”，最常见的做法是允许离开的家族成员将他们的所有权出售或转让给其他家族成员，或者让投资留在原地，同时与家族办公室达成协议，继续沟通和报告投资情况，直到投资完成。

除了财务方面的考虑，家族还应在情感上做好准备，因为这一决定可能会引发诸多纷争和痛苦。尤为重要的是，要定期举行家族会议或团建活动，鼓励年轻成员参与其中，并倾听他们的意见。让下一代有机会表达他们所关心的事物——有时仅仅交流就已足够。这也可以包括邀请家族成员加入顾问委员会或小组。

当出现分歧时，一位值得信赖的第三方投资顾问或律师可以帮助“在情绪激动时平息事态”。让一位中立的非家族成员参与其中，可以确保双方的观点都能被听到，并有助于防止突然决裂。即使是令人不快的讨论，也能避免突如其来的变故。 

离开的家族成员有时会在数年甚至数十年后回归，家族办公室应当为此做好准备。家族成员离开是很常见的，后来他们意识到“我想回来”，并且能够回来，因为他们那时能够清楚表达自己的需求和愿望。对一些人来说，分开一段时间能让他们有空间去理解自己真正看重的东西，他们就能更好地融入家族办公室的工作。

对家族办公室成员采取包容性的做法，往往可以避免人员流失及其带来的财务和情感损失。新一代成员对财富的定义通常与长辈不同——不仅体现在财务层面，也体现在生活方式和健康方面的考量。

一些家族正在家族办公室内部设立专项基金，专门用于支持那些希望追求不同发展道路的年轻一代。我们称之为家族办公室内部的创业孵化器。现在，你们为这位家族成员创造了一个安身之所。沟通和灵活变通仍然至关重要。家族会议或团建是“大家聚在一起，倾听彼此心声”的理想机会，可以为兴趣各异的各个小家庭成员提供不同的选择。如果某个家庭成员决定离开，重要的是“家庭要对这种选择持开放态度，尊重并公平对待他们，让他们知道他们仍然是家族的一份子。

花旗家族办公室集团全球家族办公室咨询主管亚历山大·莫尼耶表示，“上一代人往往迫于无奈才维持家族关系，受到传统或信托结构的约束，这些结构控制着家族财富的获取。不幸的是，这导致许多家族分崩离析。因为如果你把一群人关在一个房间里，告诉他们门锁着，他们首先会做的就是寻找可以逃出去的窗户。” 

最好是敞开大门，现在的家族更愿意允许成员退出，并为此建立相应的流程，包括评估离任成员资产价值的方法。有时，一旦有了退出的选择，突然间，人们更有动力留下来看看家族办公室的未来发展，因为离开的选项始终存在。

维系一个跨越几代人的家族并非易事。考虑到家族的多样性和大数定律，两代、三代甚至四代之后，所有成员还能保持紧密联系的可能性微乎其微。一些客户已经“精简了家族关系”，比如叔叔或堂兄弟可能决定远赴重洋，开启新生活——而家人也允许他们这样做，这既给了他们实现梦想的机会，也让其他成员有机会继续各自的人生轨迹，并维系家族的联系。

来源：家办连接                                          更多新闻和信息请关注公众号：家办连接FOC